Musk aponta para a China em alerta sobre boom de chips de memória na Coreia

Elon Musk afirmou que a China deve produzir “muita RAM” em 2028, ao comentar uma coluna sul-coreana sobre o risco de superoferta no mercado de chips de memória. A publicação alerta que o atual ciclo forte pode perder força a partir de 2029, quando novas fábricas começarem a operar em maior escala.

O alerta chama atenção porque os fabricantes sul-coreanos vivem um período de lucros recordes, mas a dependência do setor também cria vulnerabilidade. A análise publicada no Maeil Business Newspaper sustenta que a Coreia do Sul tem só dois a três anos para buscar novas fontes de crescimento e reduzir sua exposição ao ciclo de memória.

Dependência de Samsung e SK Hynix preocupa o mercado

Segundo o jornal, a economia sul-coreana depende fortemente da Samsung Electronics e da SK Hynix. Quando o ciclo de alta dos chips virar, essa concentração pode se tornar um problema, especialmente se a oferta global crescer mais rápido que a demanda. O Banco da Coreia já havia classificado o comércio de chips de IA como um risco à estabilidade financeira.

Os dados da Gartner ajudam a dimensionar a aposta do setor. A consultoria projeta receita de US$ 837 bilhões para o segmento de memória em 2026, o que representaria 54% das vendas globais de semicondutores, ante 27% em 2025, impulsionado principalmente pela alta dos preços. Mesmo assim, a Gartner ainda vê oferta restrita em 2027, apesar da entrada de mais capacidade.

China ganha espaço com avanço da CXMT

A preocupação com a concorrência chinesa também já aparece no mercado. A ChangXin Memory Technologies, ou CXMT, anunciou avanços em um design de DRAM mais denso, movimento que pressionou as ações da Samsung e da SK Hynix. Segundo a Counterpoint Research, a CXMT já respondeu por cerca de 8% da receita global de DRAM no primeiro trimestre.

Musk compartilhou o resumo da coluna no X e ainda elogiou a moderação nos preços da Micron, sem citar quais empresas chinesas estariam à frente dessa expansão. No cenário traçado pela Gartner, a receita do setor pode ultrapassar US$ 1 trilhão em 2027, mas uma produção maior na China em 2028 pode antecipar o risco de excesso de chips de memória.